全球5G時代加速到來，顯示產(chǎn)業(yè)新技術(shù)發(fā)展可謂日新月異，尤其是新型顯示Mini/Micro-LED更是動作不斷！科技巨頭相繼發(fā)布Micro LED產(chǎn)品：三星在First Look發(fā)布會上公布了采用 Micro LED 和 QLED 屏幕技術(shù)的全新電視陣容；索尼也宣布將開始銷售新系列模塊化顯示器，采用Micro LED技術(shù)的模塊化面板，用來制作數(shù)字電影布景。領(lǐng)先布局的企業(yè)有望乘著新一代顯示技術(shù)量產(chǎn)熱潮，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的新一輪增長。那么未來，Mini/Micro-LED能否占據(jù)市場主導(dǎo)地位？
Micro LED量產(chǎn)已就緒？三星、索尼、康佳新品“爭艷”
作為一種新型顯示技術(shù)，Micro LED優(yōu)勢明顯。其與OLED原理基本相通，都是采用自發(fā)光技術(shù)，擁有同樣的優(yōu)勢，如色彩表現(xiàn)絢麗更貼近現(xiàn)實(shí)、低功耗、高響應(yīng)速度、高對比度等。但與OLED不同的是，Micro LED比OLED更為節(jié)能，效率也更為出眾。其能耗是OLED屏幕的50%，且得益于Micro LED是無機(jī)材料，結(jié)構(gòu)簡單，因此要比OLED(有機(jī))更耐用。
Micro LED不僅更節(jié)能耐用，其應(yīng)用也十分廣泛，包括智能手機(jī)、可穿戴裝置、電視屏幕以及顯示器，甚至包括戶外超大屏幕都是Micro LED的應(yīng)用發(fā)展趨勢。但是，Micro LED由于量化轉(zhuǎn)移技術(shù)導(dǎo)致生產(chǎn)成本過高，這也是目前各大企業(yè)奮力攻克的難點(diǎn)。
當(dāng)下，Micro LED 整體仍處于研發(fā)布局階段，不少頭部企業(yè)入局 Micro LED市場，成果逐步展現(xiàn)，勢必將帶動新一代顯示技術(shù)量產(chǎn)熱潮。
Micro LED進(jìn)入百家爭鳴時代
現(xiàn)在，Micro LED 商業(yè)化步伐正在逐步加快，各大企業(yè)紛紛加碼，擴(kuò)大產(chǎn)能、研發(fā)新技術(shù)。2020年10月底，利亞德和晶電成立的合資公司利晶已實(shí)現(xiàn)全球首個Micro LED量產(chǎn)基地的投產(chǎn)，目前Micro LED自發(fā)光和背光模組產(chǎn)能在逐步起量中。智能顯示研發(fā)項(xiàng)目將進(jìn)一步為利晶的規(guī)模量產(chǎn)提供技術(shù)保障。除了商用顯示，隨著新基建和5G+8K應(yīng)用的到來，利亞德Micro LED也將更廣泛的應(yīng)用于電影院線、家庭影院等民用、家用等市場。
蘋果一直在尋求使用Micro LED取代其Apple Watch產(chǎn)品的OLED屏幕的解決方案。公開資料顯示蘋果將投3.3億美元建廠，全力開發(fā)Micro LED屏，合作伙伴預(yù)計(jì)是LED生產(chǎn)商晶元光電和液晶面板制造商友達(dá)光電。
康佳近期發(fā)布Micro LED手表APHAEA Watch，該手表搭載P0.12 AM-LTPS Micro LED微晶屏，點(diǎn)間距縮小至0.12mm，具備百萬級超高對比度和高達(dá)1500nits的屏幕亮度。眾多巨頭提前布局Micro LED，新技術(shù)呈現(xiàn)百家爭鳴狀態(tài)。從最初的480P到現(xiàn)在的8K，Micro LED能否成為未來顯示界首選，讓我們拭目以待！
MiniLED迎來高速增長起點(diǎn)
從面板顯示技術(shù)來看呢，目前主要技術(shù)演繹路徑是LCD-OLED-Mini LED。LCD技術(shù)是最成熟的，這些年在以京東方、TCL為代表的內(nèi)地面板企業(yè)的競爭下，全球LCD產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)地位已經(jīng)大部分轉(zhuǎn)移至大陸，這兩個巨頭也已經(jīng)取得這一塊的定價權(quán)。
在競爭格局改善+疫情導(dǎo)致短期供需錯配的背景下，LCD面板從去年年中開始一路漲價，這也是推動京東方、TCL、彩虹這些面板企業(yè)業(yè)績大增的核心因素。不過我覺得從三季度開始，LCD價格將維持平穩(wěn)，很難再繼續(xù)大幅上漲，甚至如果明年疫情影響降低、疫情驅(qū)動的辦公需求同比降低，面板價格可能還會出現(xiàn)下滑。總之，本輪周期中LCD面板價格持續(xù)上漲、行業(yè)最景氣的階段已經(jīng)基本告一段落。
那么，國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)鏈會不會出現(xiàn)新的業(yè)績增長驅(qū)動力呢？
OLED的可能性不大，OLED的產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)地位還在日韓廠商手里，內(nèi)地面板廠商盡管也有相關(guān)產(chǎn)能，但是因?yàn)闆]有上游材料和定價權(quán)，所以這塊業(yè)務(wù)并不賺錢。內(nèi)地當(dāng)初花了九牛二虎之力才用價格戰(zhàn)取得了現(xiàn)在的LCD地位，而OLED才剛剛起步，大陸產(chǎn)業(yè)鏈還不夠完善，短期內(nèi)很難和韓國三星、LGD這些老牌面板企業(yè)競爭。
Mini LED從今年下半年開始，在蘋果、三星等巨頭的推動下，可能會開啟產(chǎn)業(yè)高速成長期，而國內(nèi)Mini LED在政策的推動下有望實(shí)現(xiàn)彎道超車，我覺得Mini LED反而是未來兩年面板產(chǎn)業(yè)鏈最大的看點(diǎn)。
Mini LED已處于快速成長起點(diǎn)
Mini LED是OLED之后的新一代技術(shù)，在成本、顯示效果、壽命、功耗等方面具有綜合優(yōu)勢。
面板行業(yè)技術(shù)演進(jìn)路線為：LCD-OLED-Mini LED/Micro LED。Mini LED是繼OLED之后的新一代面板顯示技術(shù)。其中Mini LED無需巨量轉(zhuǎn)移，技術(shù)難度較低而良率更高。同時對于傳統(tǒng)LED廠商來說，Mini LED僅需在其原有設(shè)備上升級，成本增加不多，已于2018年實(shí)現(xiàn)小規(guī)模量產(chǎn)。
Mini LED背光可大幅提升LCD屏幕的顯示效果，目前Mini LED顯示方案的整體成本僅為OLED的60%，但壽命更長、耗電量更低、不會燒屏，并且能實(shí)現(xiàn)與OLED幾乎相同的顯示效果。
隨著配備Mini LED屏幕的蘋果新品到來，蘋果耗資2億美元確保Mini LED屏幕穩(wěn)定供應(yīng)，Mini LED新供應(yīng)商將在2021年下半年至2022年開始進(jìn)入大量生產(chǎn)。
7月5日，據(jù)報道，為了確保Mini LED屏幕穩(wěn)定供應(yīng)，蘋果罕見投資2億美元（約合人民幣13億），擴(kuò)大合作伙伴的SMT組裝能力，并滿足Mini LED背光設(shè)備需求。蘋果投資讓合作伙伴增加生產(chǎn)設(shè)備，每月額外多生產(chǎn)70-80萬個新Macbook Pro機(jī)型Mini LED零組件。
據(jù)測算，僅蘋果、華為和三星三家主要廠商2021年的產(chǎn)品，就有望帶動上游11萬片/月的Mini LED芯片出貨量，對應(yīng)市場規(guī)模超過30億元。當(dāng)Mini LED在電視、平板、筆記本和LED顯示屏的滲透率分別達(dá)到1%、10%的情況下，Mini LED芯片月需求量將分別達(dá)到15萬片、150萬片。種種跡象表明，Mini LED終端市場正在陸續(xù)突破，Mini LED將在2021年迎來實(shí)質(zhì)上的大規(guī)模商業(yè)應(yīng)用。預(yù)計(jì)到2024年全球Mini LED市場規(guī)模將達(dá)23.2億美元，2021-2024年的CAGR有望達(dá)到83.8%。
另外從政策端來看的話，3月25日，工信部財務(wù)司財經(jīng)處處長何年初表示，應(yīng)該推動產(chǎn)業(yè)基金、引導(dǎo)基金和各類社會資本支持Mini/Micro LED顯示產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展；科技部高新技術(shù)司副司長雷鵬表示，“十四五”時期，科技部高新司將進(jìn)一步支持顯示領(lǐng)域的科技攻關(guān)，在國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃中，分別在材料、信息、制造領(lǐng)域聯(lián)合布局。
在產(chǎn)業(yè)成長起點(diǎn)+政策大力推動的背景下，國內(nèi)Mini LED產(chǎn)業(yè)鏈有望實(shí)現(xiàn)彎道超車。近期有媒體報道，華為可能在7月29日發(fā)布配備Mini LED背光的智慧屏，如果消息屬實(shí)，將進(jìn)一步推動國內(nèi)Mini LED產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
2019年9月，華為發(fā)布智慧屏，帶動傳統(tǒng)電視廠商向智慧屏方向發(fā)展。2021年，華為智慧屏加快了市場布局節(jié)奏，新品接二連三發(fā)布，目前已經(jīng)有X系列、V系列、S系列、SE系列四大產(chǎn)品線。有消息稱華為智慧屏X系列、V系列、S系列本月都將獲得更新。
近期有媒體報道，華為即將在7月29日的發(fā)布會上發(fā)布三款智慧屏，分別為智慧屏S55Pro、智慧屏X75、智慧屏V98。此次發(fā)布的智慧屏中可能會有配備Mini LED背光的版本，有助于提高對比度和畫質(zhì)。
華為準(zhǔn)備推出配備Mini LED產(chǎn)品的傳聞由來已久，2019年有報道稱華為電視將使用海思支持的Mini LED顯示屏和Mini LED背光源LCD顯示屏技術(shù)與產(chǎn)品，2020年9月消息稱華為可能推出一款專為電子競技設(shè)計(jì)的顯示器，將支持240Hz刷新率，并具有Mini LED“分區(qū)背光燈”，這很可能意味著背光面板由Mini LED組成。
Micro LED量產(chǎn)已就緒？三星、索尼、康佳新品“爭艷”
作為一種新型顯示技術(shù)，Micro LED優(yōu)勢明顯。其與OLED原理基本相通，都是采用自發(fā)光技術(shù)，擁有同樣的優(yōu)勢，如色彩表現(xiàn)絢麗更貼近現(xiàn)實(shí)、低功耗、高響應(yīng)速度、高對比度等。但與OLED不同的是，Micro LED比OLED更為節(jié)能，效率也更為出眾。其能耗是OLED屏幕的50%，且得益于Micro LED是無機(jī)材料，結(jié)構(gòu)簡單，因此要比OLED(有機(jī))更耐用。
Micro LED不僅更節(jié)能耐用，其應(yīng)用也十分廣泛，包括智能手機(jī)、可穿戴裝置、電視屏幕以及顯示器，甚至包括戶外超大屏幕都是Micro LED的應(yīng)用發(fā)展趨勢。但是，Micro LED由于量化轉(zhuǎn)移技術(shù)導(dǎo)致生產(chǎn)成本過高，這也是目前各大企業(yè)奮力攻克的難點(diǎn)。
當(dāng)下，Micro LED 整體仍處于研發(fā)布局階段，不少頭部企業(yè)入局 Micro LED市場，成果逐步展現(xiàn)，勢必將帶動新一代顯示技術(shù)量產(chǎn)熱潮。
Micro LED進(jìn)入百家爭鳴時代
現(xiàn)在，Micro LED 商業(yè)化步伐正在逐步加快，各大企業(yè)紛紛加碼，擴(kuò)大產(chǎn)能、研發(fā)新技術(shù)。2020年10月底，利亞德和晶電成立的合資公司利晶已實(shí)現(xiàn)全球首個Micro LED量產(chǎn)基地的投產(chǎn)，目前Micro LED自發(fā)光和背光模組產(chǎn)能在逐步起量中。智能顯示研發(fā)項(xiàng)目將進(jìn)一步為利晶的規(guī)模量產(chǎn)提供技術(shù)保障。除了商用顯示，隨著新基建和5G+8K應(yīng)用的到來，利亞德Micro LED也將更廣泛的應(yīng)用于電影院線、家庭影院等民用、家用等市場。
蘋果一直在尋求使用Micro LED取代其Apple Watch產(chǎn)品的OLED屏幕的解決方案。公開資料顯示蘋果將投3.3億美元建廠，全力開發(fā)Micro LED屏，合作伙伴預(yù)計(jì)是LED生產(chǎn)商晶元光電和液晶面板制造商友達(dá)光電。
康佳近期發(fā)布Micro LED手表APHAEA Watch，該手表搭載P0.12 AM-LTPS Micro LED微晶屏，點(diǎn)間距縮小至0.12mm，具備百萬級超高對比度和高達(dá)1500nits的屏幕亮度。眾多巨頭提前布局Micro LED，新技術(shù)呈現(xiàn)百家爭鳴狀態(tài)。從最初的480P到現(xiàn)在的8K，Micro LED能否成為未來顯示界首選，讓我們拭目以待！
MiniLED迎來高速增長起點(diǎn)
從面板顯示技術(shù)來看呢，目前主要技術(shù)演繹路徑是LCD-OLED-Mini LED。LCD技術(shù)是最成熟的，這些年在以京東方、TCL為代表的內(nèi)地面板企業(yè)的競爭下，全球LCD產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)地位已經(jīng)大部分轉(zhuǎn)移至大陸，這兩個巨頭也已經(jīng)取得這一塊的定價權(quán)。
在競爭格局改善+疫情導(dǎo)致短期供需錯配的背景下，LCD面板從去年年中開始一路漲價，這也是推動京東方、TCL、彩虹這些面板企業(yè)業(yè)績大增的核心因素。不過我覺得從三季度開始，LCD價格將維持平穩(wěn)，很難再繼續(xù)大幅上漲，甚至如果明年疫情影響降低、疫情驅(qū)動的辦公需求同比降低，面板價格可能還會出現(xiàn)下滑。總之，本輪周期中LCD面板價格持續(xù)上漲、行業(yè)最景氣的階段已經(jīng)基本告一段落。
那么，國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)鏈會不會出現(xiàn)新的業(yè)績增長驅(qū)動力呢？
OLED的可能性不大，OLED的產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)地位還在日韓廠商手里，內(nèi)地面板廠商盡管也有相關(guān)產(chǎn)能，但是因?yàn)闆]有上游材料和定價權(quán)，所以這塊業(yè)務(wù)并不賺錢。內(nèi)地當(dāng)初花了九牛二虎之力才用價格戰(zhàn)取得了現(xiàn)在的LCD地位，而OLED才剛剛起步，大陸產(chǎn)業(yè)鏈還不夠完善，短期內(nèi)很難和韓國三星、LGD這些老牌面板企業(yè)競爭。
Mini LED從今年下半年開始，在蘋果、三星等巨頭的推動下，可能會開啟產(chǎn)業(yè)高速成長期，而國內(nèi)Mini LED在政策的推動下有望實(shí)現(xiàn)彎道超車，我覺得Mini LED反而是未來兩年面板產(chǎn)業(yè)鏈最大的看點(diǎn)。
Mini LED已處于快速成長起點(diǎn)
Mini LED是OLED之后的新一代技術(shù)，在成本、顯示效果、壽命、功耗等方面具有綜合優(yōu)勢。
面板行業(yè)技術(shù)演進(jìn)路線為：LCD-OLED-Mini LED/Micro LED。Mini LED是繼OLED之后的新一代面板顯示技術(shù)。其中Mini LED無需巨量轉(zhuǎn)移，技術(shù)難度較低而良率更高。同時對于傳統(tǒng)LED廠商來說，Mini LED僅需在其原有設(shè)備上升級，成本增加不多，已于2018年實(shí)現(xiàn)小規(guī)模量產(chǎn)。
Mini LED背光可大幅提升LCD屏幕的顯示效果，目前Mini LED顯示方案的整體成本僅為OLED的60%，但壽命更長、耗電量更低、不會燒屏，并且能實(shí)現(xiàn)與OLED幾乎相同的顯示效果。
隨著配備Mini LED屏幕的蘋果新品到來，蘋果耗資2億美元確保Mini LED屏幕穩(wěn)定供應(yīng)，Mini LED新供應(yīng)商將在2021年下半年至2022年開始進(jìn)入大量生產(chǎn)。
7月5日，據(jù)報道，為了確保Mini LED屏幕穩(wěn)定供應(yīng)，蘋果罕見投資2億美元（約合人民幣13億），擴(kuò)大合作伙伴的SMT組裝能力，并滿足Mini LED背光設(shè)備需求。蘋果投資讓合作伙伴增加生產(chǎn)設(shè)備，每月額外多生產(chǎn)70-80萬個新Macbook Pro機(jī)型Mini LED零組件。
據(jù)測算，僅蘋果、華為和三星三家主要廠商2021年的產(chǎn)品，就有望帶動上游11萬片/月的Mini LED芯片出貨量，對應(yīng)市場規(guī)模超過30億元。當(dāng)Mini LED在電視、平板、筆記本和LED顯示屏的滲透率分別達(dá)到1%、10%的情況下，Mini LED芯片月需求量將分別達(dá)到15萬片、150萬片。種種跡象表明，Mini LED終端市場正在陸續(xù)突破，Mini LED將在2021年迎來實(shí)質(zhì)上的大規(guī)模商業(yè)應(yīng)用。預(yù)計(jì)到2024年全球Mini LED市場規(guī)模將達(dá)23.2億美元，2021-2024年的CAGR有望達(dá)到83.8%。
另外從政策端來看的話，3月25日，工信部財務(wù)司財經(jīng)處處長何年初表示，應(yīng)該推動產(chǎn)業(yè)基金、引導(dǎo)基金和各類社會資本支持Mini/Micro LED顯示產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展；科技部高新技術(shù)司副司長雷鵬表示，“十四五”時期，科技部高新司將進(jìn)一步支持顯示領(lǐng)域的科技攻關(guān)，在國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃中，分別在材料、信息、制造領(lǐng)域聯(lián)合布局。
在產(chǎn)業(yè)成長起點(diǎn)+政策大力推動的背景下，國內(nèi)Mini LED產(chǎn)業(yè)鏈有望實(shí)現(xiàn)彎道超車。近期有媒體報道，華為可能在7月29日發(fā)布配備Mini LED背光的智慧屏，如果消息屬實(shí)，將進(jìn)一步推動國內(nèi)Mini LED產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
2019年9月，華為發(fā)布智慧屏，帶動傳統(tǒng)電視廠商向智慧屏方向發(fā)展。2021年，華為智慧屏加快了市場布局節(jié)奏，新品接二連三發(fā)布，目前已經(jīng)有X系列、V系列、S系列、SE系列四大產(chǎn)品線。有消息稱華為智慧屏X系列、V系列、S系列本月都將獲得更新。
近期有媒體報道，華為即將在7月29日的發(fā)布會上發(fā)布三款智慧屏，分別為智慧屏S55Pro、智慧屏X75、智慧屏V98。此次發(fā)布的智慧屏中可能會有配備Mini LED背光的版本，有助于提高對比度和畫質(zhì)。
華為準(zhǔn)備推出配備Mini LED產(chǎn)品的傳聞由來已久，2019年有報道稱華為電視將使用海思支持的Mini LED顯示屏和Mini LED背光源LCD顯示屏技術(shù)與產(chǎn)品，2020年9月消息稱華為可能推出一款專為電子競技設(shè)計(jì)的顯示器，將支持240Hz刷新率，并具有Mini LED“分區(qū)背光燈”，這很可能意味著背光面板由Mini LED組成。
