飛樂音響(600651)今日公告重組草案，敲定了收購北京申安集團的收購事項，公司也將由此實現(xiàn)照明產業(yè)整合。
《報告書》顯示，飛樂音響擬采取發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購申安集團100%股權，以2014年5月31日為交易基準日，申安集團最終作價15.9億元。飛樂音響發(fā)行股份對價為11.49億元，比例為72.25%；支付現(xiàn)金對價4.41億元，比例為27.75%。飛樂音響本次鎖定對象發(fā)行合計2.46億股，其中標的公司股東申安聯(lián)合以資產認購1.68億股，大股東儀電電子(600602)集團及公司管理層持股公司以現(xiàn)金認購0.78億股，募集配套資金5.3億元。
資料顯示，北京申安集團是一家集高亮度LED照明產品設計、研發(fā)、生產、銷售，戶外照明、景觀亮化、室內照明等照明工程項目承包施工于一體的綜合型企業(yè)，公司致力于為客戶提供綜合的LED照明解決方案。該集團2013年、2014年1-5月營業(yè)收入分別為4.19億元和3.93億元，凈利潤分別為0.71億元和0.59億元，業(yè)務發(fā)展速度較快。2014年、2015年、2016年預測凈利潤分別為1.36億元、1.91億元和2.71億元，按照飛樂音響本次發(fā)行后總股本計算，增厚每股收益分別為0.14元、0.19元和0.27元。
飛樂音響備考盈利預測顯示，至2015年，上市公司營業(yè)收入將達到38.52億元，凈利潤達到2.85億元，每股收益達到0.29元，從而躋身盈利能力較強的優(yōu)質LED照明上市公司行列。
作為國有大型綠色照明上市公司，飛樂音響所處的照明行業(yè)正在經歷轉型期。在此轉背景下，飛樂音響希望通過把握市場方向和機會，以積極創(chuàng)新的精神來加快綠色照明產業(yè)的發(fā)展。由此，公司提出“集中優(yōu)勢資源進軍LED應用端照明市場”的目標。飛樂音響本次收購的申安集團正是以照明工程為主，帶動LED燈具產品銷售的企業(yè)，已經在LED應用端照明市場這一飛樂音響的戰(zhàn)略發(fā)展方向上占據了重要市場地位，積累了豐富的客戶資源和應用經驗。因此，本次收購有望打通并延伸LED照明燈具及至應用端照明工程市場的產業(yè)鏈條，實現(xiàn)強強聯(lián)合。
值得一提的是，按照最終方案，飛樂音響國有股東儀電電子集團在本次重組后持股比例上升至21.85%，民營交易對方申安聯(lián)合持股比例為17.10%，國有第一大股東與民營第二大股東的股比差為4.75%。根據雙方簽署的穩(wěn)定股權關系協(xié)議，儀電電子集團可擇機單方面增持5%股份，其中包括申安聯(lián)合12個月后解禁并擇機轉讓予儀電電子集團的3%股份，上述安排如全面實施，兩者股比差最大可擴大至12.75%。
