隨著中報發(fā)布進入中后期，大多數(shù)行業(yè)的下半年走勢都隨著業(yè)內(nèi)主要上市公司的中報成績發(fā)布而顯山露水。除了從單個行業(yè)中搜尋個股投資機會，行業(yè)的選擇也是每年的一大投資風向標。行業(yè)主流上市公司的業(yè)績往往反映了行業(yè)的走向，而經(jīng)過一段時間調(diào)整期、完成轉(zhuǎn)型，或因政策利好、行業(yè)環(huán)境轉(zhuǎn)暖而迎來拐點的行業(yè)則是投資中經(jīng)久不衰的熱門主題行情。

放眼2014年中報，電子行業(yè)成為突出的亮點行業(yè)，在其子板塊消費電子領(lǐng)域還是LED照明領(lǐng)域、半導體、集成電路類企業(yè)的多方帶動下，電子行業(yè)在下半年的“拐點”期待也隨之看漲。

據(jù)機構(gòu)統(tǒng)計，截至7月23日，電子元器件行業(yè)共有126家上市公司披露中報業(yè)績預(yù)告，從預(yù)告情況看，有28家上市公司的利潤增長幅度在30%以上，33家公司的凈利潤變動區(qū)間在0—30%之間，15家公司的凈利潤與去年同期基本持平。

從中報情況來看，2014年業(yè)績增長良好的企業(yè)集中在消費電子、LED、安防等幾個領(lǐng)域。而這一趨勢在中報行情上的體現(xiàn)也極為明顯，多家重點公司都取得了極高的增速。

東旭光電、華燦光電、長電科技三家公司凈利潤增速增加100%以上，利亞德、欣旺達、歐菲光增速則在50%—100%，而包括順絡(luò)電子、水晶光電、長盈精密、歌爾聲學等在內(nèi)的業(yè)內(nèi)13家公司業(yè)績均預(yù)增超過20%。

在幾個翻盤“主力軍”中，消費電子的崛起尤為明顯，同時也是經(jīng)歷了整個行業(yè)的崛起——由于國內(nèi)智能手機產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)業(yè)績增長顯著，受益于智能手機與平板電腦微創(chuàng)新帶來的產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)。此外，零部件的進口替代更加大了國內(nèi)廠商在中低端消費電子產(chǎn)品方面的市場占有率優(yōu)勢。

盡管智能終端增速下滑的趨勢已經(jīng)比較顯著，但券商機構(gòu)評判認為，國內(nèi)廠商對全球產(chǎn)業(yè)鏈的貢獻度將繼續(xù)提升，看好未來一年內(nèi)消費電子產(chǎn)業(yè)鏈標的的業(yè)績表現(xiàn)。

另一方面，LED照明的成長性也相當確定。事實上，LED照明是全年成長性最為確定的子行業(yè)之一。從半年報情況看，LED芯片、LED照明產(chǎn)品的相關(guān)企業(yè)獲取30%以上的利潤增長是大概率事件。

華融證券認為，芯片環(huán)節(jié)的核心競爭能力體現(xiàn)在產(chǎn)能和技術(shù)，而照明產(chǎn)品的競爭力體現(xiàn)在渠道鋪設(shè)，在綠色照明興起的大背景下，產(chǎn)能利用率高、下游渠道廣泛的廠商更值得重點關(guān)注。

此外，行業(yè)內(nèi)半導體、集成電路類企業(yè)，受益產(chǎn)業(yè)政策的扶持，表現(xiàn)也相對良好，其中士蘭微利潤增長60%以上，長電科技更是翻倍，未來幾年內(nèi)，中國大陸集成電路產(chǎn)業(yè)將進入一個政策紅利的周期，特別是集成電路設(shè)計、封裝企業(yè)，機構(gòu)建議投資者可長期關(guān)注。