停牌數(shù)月的西南藥業(yè)終于在8月11日晚間公布了重組預(yù)案。公告表示，此次重組方案包括重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)、股份轉(zhuǎn)讓和非公開發(fā)行股份募集配套資金。
重組完成后，哈爾濱奧瑞德光電技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱為“奧瑞德”）100%的股權(quán)即預(yù)估值約41.2億元的藍(lán)寶石資產(chǎn)將注入西南藥業(yè)并實(shí)現(xiàn)借殼上市，公司實(shí)際控制人將由太極集團(tuán)有限公司變?yōu)樽蠛椴榜沂缦挤驄D。公司股票自8月12日起復(fù)牌交易。
公告表示，西南藥業(yè)本次資產(chǎn)重組擬注入資產(chǎn)奧瑞德100%股權(quán)預(yù)估值約41.2億元，擬置出資產(chǎn)預(yù)估值約為4.27億元（為西南藥業(yè)以其截至基準(zhǔn)日2014年4月30日經(jīng)評(píng)估的全部資產(chǎn)、負(fù)債扣除截至該日的累計(jì)未分配利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的等值現(xiàn)金約1.13億元之后的剩余部分），差額部分約36.93億元將由西南藥業(yè)以7.42元/股的價(jià)格，向左洪波等33名自然人股東及哈工大實(shí)業(yè)總公司等12家機(jī)構(gòu)共45名股東非公開發(fā)行約4.98億股股票進(jìn)行購(gòu)買。上述資產(chǎn)置換完成后，左洪波以其獲得的全部置出資產(chǎn)和4.13億元現(xiàn)金作為對(duì)價(jià)受讓太極集團(tuán)所持有的西南藥業(yè)29.99%的股權(quán)，即8701.49萬股。
同時(shí)，為提高本次重組績(jī)效，增強(qiáng)新公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，西南藥業(yè)還計(jì)劃以相同價(jià)格向不超過十名特定投資者非公開發(fā)行股份不超過1.39億股股票，募集資金約10.3億元，用于奧瑞德“大尺寸藍(lán)寶石材料產(chǎn)業(yè)基地?cái)U(kuò)建項(xiàng)目”和全資子公司秋冠光電的“藍(lán)寶石窗口片基地項(xiàng)目”。
資料顯示，奧瑞德經(jīng)過多年發(fā)展，已成為初具多元化發(fā)展雛形的藍(lán)寶石單晶爐設(shè)備提供商和藍(lán)寶石晶體材料供應(yīng)商。該公司已在大尺寸藍(lán)寶石單晶產(chǎn)業(yè)化技術(shù)上取得了重大進(jìn)展，取得了“300mm毫米以上藍(lán)寶石單晶的冷心放肩微量提拉制備法”、“冷心放肩微量提拉法生長(zhǎng)大尺寸藍(lán)寶石單晶的快速退火方法”等4項(xiàng)發(fā)明專利及18項(xiàng)實(shí)用新型專利，同時(shí)尚有多項(xiàng)發(fā)明專利及實(shí)用新型專利正在申請(qǐng)中。這些技術(shù)的成功應(yīng)用，使其在生產(chǎn)大尺寸藍(lán)寶石單晶領(lǐng)域達(dá)到了國(guó)際領(lǐng)先水平。
目前，奧瑞德可量產(chǎn)2英寸、4英寸、6英寸及以上尺寸藍(lán)寶石晶棒和制品，是全球少數(shù)具有4英寸以上藍(lán)寶石晶棒規(guī)�；a(chǎn)能力的企業(yè)之一。2011年以前奧瑞德生產(chǎn)的藍(lán)寶石晶體材料主要作為LED襯底材料，2011年開始其產(chǎn)品進(jìn)入消費(fèi)類電子產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，向手機(jī)零部件制造商藍(lán)思科技和伯恩光學(xué)供應(yīng)藍(lán)寶石材料。
奧瑞德表示，計(jì)劃通過本次交易實(shí)現(xiàn)借殼上市，充分利用資本市場(chǎng)的融資功能，抓住當(dāng)前藍(lán)寶石行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)的機(jī)遇，快速向藍(lán)寶石材料加工和下游應(yīng)用產(chǎn)品發(fā)展，提升并鞏固自身在行業(yè)和市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì)地位。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2011年、2012年、2013年及2014年1-4月，奧瑞德營(yíng)業(yè)收入分別為1.14億元、2.15億元、3.88億元和1.12億元，凈利潤(rùn)分別為4090.76萬元、1750.19萬元、7536.01萬元和2131.41萬元。今年前4月公司銷售收入同比已大幅增長(zhǎng)，隨著下游市場(chǎng)需求的持續(xù)走高，全年銷售收入將有更大幅度的增長(zhǎng)。西南藥業(yè)2013年凈利潤(rùn)約3201萬元。
本次重組完成后，西南藥業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)將由西藥制劑轉(zhuǎn)變?yōu)樗{(lán)寶石晶體材料和單晶爐設(shè)備供應(yīng)商。據(jù)了解，近年來，在全球各國(guó)政府的政策扶持下，藍(lán)寶石行業(yè)全面進(jìn)入了蓬勃發(fā)展周期，并且LED照明及消費(fèi)電子領(lǐng)域的發(fā)展趨勢(shì)將帶動(dòng)藍(lán)寶石需求快速增長(zhǎng)。因此，市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，重組完成后，上市公司的持續(xù)盈利能力將得到較大提升，未來發(fā)展前景樂觀。
同時(shí)，公告顯示本次業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本次交易完成后，上市公司將直接持有奧瑞德100%股份。奧瑞德主要從事藍(lán)寶石晶體材料和單晶爐設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。由于對(duì)LED藍(lán)寶石襯底品質(zhì)和成本要求的提高，目前市場(chǎng)上對(duì)4寸藍(lán)寶石晶棒的需求越來越大，同時(shí)藍(lán)寶石在消費(fèi)類電子產(chǎn)品上應(yīng)用的不斷擴(kuò)大，對(duì)藍(lán)寶石市場(chǎng)的格局造成了巨大的影響。但藍(lán)寶石得到廣泛應(yīng)用的前提是藍(lán)寶石具有能夠被市場(chǎng)接受的足夠低的價(jià)格，這就要求藍(lán)寶石企業(yè)要不斷進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和有效的成本控制，如果未來藍(lán)寶石的發(fā)展趨勢(shì)不能滿足下游行業(yè)的要求，或者新的替代材料出現(xiàn)，將會(huì)對(duì)藍(lán)寶石材料和單晶爐設(shè)備市場(chǎng)造成不利的影響。
