來自同花順統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至8月7日，節(jié)能照明概念板塊共有35家公司發(fā)布上半年業(yè)績預(yù)告，31家公司預(yù)喜。率先發(fā)布2014年中報的三安光電、雷曼光電、安科瑞、澳洋順昌四家公司更是交出亮麗答卷，同比凈利潤增長率都在20%以上。
受益于節(jié)能政策持續(xù)推動和行業(yè)成熟，2014年被視作我國民用LED燈正式啟動元年，綠色照明行業(yè)景氣度持續(xù)提升。
LED，即發(fā)光二極管，相比傳統(tǒng)光源擁有發(fā)光效率高、啟動速度快、無污染、使用壽命長等多項優(yōu)勢。支持LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展很早就被確立為國家級戰(zhàn)略，政府先后制定“863”計劃、綠色照明工程、半導(dǎo)體照明工程、“十城萬盞”半導(dǎo)體照明應(yīng)用示范等多個工程項目。經(jīng)過多年的發(fā)展，行業(yè)逐步成熟，形成了LED芯片制備、LED外延片生產(chǎn)、LED器件封裝以及LED產(chǎn)品應(yīng)用等完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。
前期，國內(nèi)對LED燈的需求集中于酒店和商業(yè)改造，政策扶持一定程度上造成行業(yè)競爭激烈。2013年，上游新擴產(chǎn)的芯片制造設(shè)備十分有限，而下游產(chǎn)品價格整體下跌了近20%。方正證券行業(yè)研究員石磊表示，控制投資、價格調(diào)整以及行業(yè)整合一定程度上引發(fā)企業(yè)陣痛，但有利于促進行業(yè)長遠發(fā)展。“目前市面上一些產(chǎn)品的價格已經(jīng)降低到每瓦5元左右，具備民用條件。”
按照我國2012年發(fā)布的《中國逐步淘汰白熾燈路線圖》，計劃于2016年10月1日起禁止進口和銷售15瓦及以上普通照明白熾燈，存量市場替換帶來的市場擴張潛力十分驚人。中國照明學(xué)會秘書長竇林平預(yù)計，在未來3至5年，行業(yè)產(chǎn)值有望突破萬億元。
從2014年半年報信息來看，旺季行情首先傳導(dǎo)到上游的芯片制造和下游的銷售龍頭。以LED芯片制造企業(yè)三安光電為例，上半年實現(xiàn)收入21.77億元，同比增長30.03%，其中LED相關(guān)產(chǎn)品銷售收入大概在20.28億元左右，同比增長40.68%。同時，公司大規(guī)模生產(chǎn)帶來成本的不斷下滑，使得芯片業(yè)務(wù)毛利率加速上升，達到39%左右。“未來公司打算繼續(xù)擴產(chǎn)生產(chǎn)設(shè)備，加速市場并購，規(guī)模效益將進一步凸顯。”平安證券電子行業(yè)分析師劉舜逢表示。
當然，也有部分企業(yè)可能提前出局，難以享受到這波紅利。竇林平認為，在LED燈的產(chǎn)業(yè)鏈條中，中游封裝企業(yè)屬于來料加工，進入門檻相對較低，目前近2000家企業(yè)產(chǎn)能過剩，可能提前迎來洗牌。
