10月24日電中國證監(jiān)會24日發(fā)布修訂后的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》和《關(guān)于修改〈上市公司收購管理辦法〉的決定》，進一步推進上市公司并購重組市場化進程，促進上市公司深入推進行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級。
本次修訂以“放松管制、加強監(jiān)管”為理念，進一步減少和簡化并購重組行政許可，在強化信息披露、加強事中事后監(jiān)管、督促中介機構(gòu)歸位盡責(zé)、保護投資者權(quán)益等方面作出配套安排。
新版并購重組制度取消了對不構(gòu)成借殼上市的上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)行為的審批，取消了要約收購事前審批及兩項要約收購豁免情形的審批。另外，此次制度修訂還完善了發(fā)行股份購買資產(chǎn)的市場化定價機制，對發(fā)行股份的定價增加了定價彈性和調(diào)價機制規(guī)定。
針對借殼上市，新出臺的并購重組辦法明確對借殼上市執(zhí)行與IPO審核等同的要求，明確創(chuàng)業(yè)板上市公司不允許借殼上市。辦法進一步豐富并購重組支付工具，為上市公司發(fā)行優(yōu)先股、定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、定向權(quán)證作為并購重組支付方式預(yù)留制度空間。
辦法取消向非關(guān)聯(lián)第三方發(fā)行股份購買資產(chǎn)的門檻限制和盈利預(yù)測補償強制性規(guī)定要求，豐富了要約收購履約保證制度，降低要約收購成本，同時明確分道制審核，加強事中事后監(jiān)管，督促有關(guān)主體歸位盡責(zé)。
